고액자산가 자산관리(WM)의 핵심, 상속·증여와 보험 포트폴리오의 역할

종합 자산관리(WM) 서비스의 확대와 범위

최근 금융권에서는 고액자산가를 대상으로 단순한 예적금이나 투자 상품 판매를 넘어, 자산의 생애주기 전반을 관리하는 종합 자산관리(WM) 서비스가 강화되는 추세예요. 프라이빗 뱅킹(PB) 센터 등을 중심으로 제공되는 이 서비스는 고객의 자산 규모와 목적에 따라 매우 다각적인 솔루션을 포함하고 있어요.

단순히 수익률을 높이는 투자 전략뿐만 아니라, 다음과 같은 영역이 핵심적으로 다뤄져요.

• 상속 및 증여를 위한 세무 설계
• 가업 승계를 위한 법률 및 구조 설계
• 외환 및 글로벌 자산 배분 전략
• 자산 이전을 위한 보험 및 신탁 활용

특히 최근에는 자산의 규모가 큰 고객뿐만 아니라, 그 자녀 세대까지 아우르는 장기적인 자산 관리 프로그램이 확대되면서 세대 간 자산 이전의 연속성을 확보하는 것이 주요 과제로 떠오르고 있어요.

자산 이전 전략: 상속·증여와 보험의 연계

자산관리의 가장 큰 과제 중로 하나는 자산 이전 과정에서 발생하는 세금 부담을 관리하는 것이에요. 상속세나 증여세는 자산 규모에 따라 매우 높은 세율이 적용될 수 있기 때문에, 이를 어떻게 준비하느냐에 따라 실제 상속되는 자산의 가치가 달라질 수 있어요.

이 과정에서 보험 상품은 매우 중요한 역할을 할 수 있는데, 주로 다음과 같은 방식으로 활용될 수 있어요.

• 상속세 재원 마련을 위한 유동성 확보: 상속세는 원칙적으로 현금으로 납부해야 해요. 부동산이나 주식 등 형태가 고정된 자산이 많을 경우, 상속세를 내기 위해 급히 자산을 매각해야 하는 상황이 생길 수 있어요. 이때 종신보험 등을 통해 사망 시 지급되는 보험금을 확보해 두면, 상속세 납부를 위한 현금 재원으로 활용할 수 있어 자산의 손실을 막는 데 도움이 될 수 있어요.
• 증여 및 자산 이전의 효율성 제고: 증여 시점에 맞춰 자산의 가치를 관리하거나, 보험의 구조를 활용해 자녀에게 합법적이고 효율적으로 자산을 이전하는 설계를 진행하기도 해요.

다만, 이러한 보험 활용 전략은 반드시 세무 전문가의 검토와 함께 자산 전체의 포트폴리오 안에서 정교하게 설계되어야 해요.

자산관리 시 반드시 체크해야 할 포인트

자산관리 서비스를 이용하거나 관련 금융 상품을 검토할 때는 상품의 수익성만큼이나 안정성과 사후 관리 체계를 꼼꼼히 따져봐야 해요.

• 상품의 적합성 및 위험성 확인: 주가연계증권(ELS)과 같은 고위험 투자 상품은 높은 수익을 기대할 수 있지만, 원금 손실 가능성도 존재해요. 본인의 투자 성향과 자산 규모에 비추어 적합한 상품인지, 설명 의무가 충분히 이행되었는지 확인하는 것이 중요해요.
• 사후 관리 및 내부통제 확인: 자산관리는 상품 가입 시점보다 가입 이후의 사후 관리가 더 중요할 수 있어요. 금융 소비자를 보호하기 위한 내부통제 체계가 잘 갖춰져 있는지, 자산 변동에 따른 지속적인 리포팅이 가능한지 체크해야 해요.
• 전문가와의 통합적 검토: 상속이나 증여는 세무, 법률, 금융이 복합적으로 얽힌 문제입니다. 특정 상품의 기능에만 집중하기보다, 전체적인 자산 구조와 세무적 영향력을 종합적으로 고려한 접근이 필요해요.

요점 정리: 종합 자산관리의 핵심은 상속·증여를 대비한 세무 전략이며, 보험은 상속세 재원 마련을 위한 유동성 확보 수단으로 활용될 수 있습니다.